关于施展政府出资工业投资基金指导作用推进市场化银行债权转股权相关事情的通知

发改办财金〔2017〕1238号

    为加速推进供应侧结构性刷新，切实贯彻中央经济事情聚会精神和政府事情报告安排，起劲推动《关于起劲稳妥降低企业杠杆率的意见》（国发〔2016〕54号）及附件《关于市场化银行债权转股股权的指导意见》（以下简称《指导意见》）、《政府出资工业投资基金治理暂行步伐》（发改财金规〔2016〕2800号）落实，充分验展政府出资工业投资基金在市场化银行债权转股权（以下简称市场化债转股）中的起劲作用，加大对市场化债转股事情的支持力度，现将有关事项通知如下：

    一、充分熟悉政府出资工业投资基金对推进市场化债转股相关事情的主要意义。通过政府出资工业投资基金支持切合区域妄想、区域政策、工业政策、投资政策及其他国家宏观治理政策的有生长远景的高欠债企业实验市场化债转股，有助于施展政府资金的指导作用和放大效应，吸引社会资金加入市场化债转股，有用降低相关领域内企业杠杆率，提防企业债务危害，资助企业降本增效，实现优胜劣汰，是施展市场设置资源决议性作用和更好施展政府作用的主要团结点。

    二、政府出资工业投资基金投资的市场化债转股项目应切合《政府出资工业投资基金治理暂行步伐》（发改财金规〔2016〕2800号）第三章关于投资领域的划定，市场化债转股工具企业须知足《指导意见》所明确的相关要求。

    三、支持现有政府出资工业投资基金或新设政府出资市场化债转股专项基金按以下方法加入市场化债转股项目：

    （一）以权益投资的方法加入《指导意见》所列种种实验机构提倡的市场化债转股项目；

    （二）以出资参股切合条件的实验机构提倡设立的债转股投资基金的方法加入市场化债转股项目；

    （三）以经基金章程、合资协议或基金协议明确或约定的切合国家执律例则和有关规范性文件的其他投资形式加入市场化债转股项目。

    四、勉励有条件有需求的地区探索新设政府出资市场化债转股专项基金开展市场化债转股，新设政府出资市场化债转股专项基金可以吸引切合条件的银行和市场化债转股实验机构以及其他种种社会资源加入。在切合相关划定的条件下，支持政府出资工业投资基金除政府外的其他出资人申请刊行企业债券，通过基金投入市场化债转股项目，有用拓宽市场化债转股筹资渠道。

    五、政府出资工业投资基金各出资方应当凭证“利益共享、危害共担”的原则，明确约定收益分派和亏损分担方法。针对市场化债转股项目普遍保存的投资限期较长、收益较低、不确定性高情形，政府出资部分可以适当让利，提高社会资源加入市场化债转股项目的起劲性。

    各省、自治区、直辖市，各妄想单列市，新疆生产建设兵团生长刷新委可以凭证外地区详细情形制订支持政府出资工业投资基金加入市场化债转股的详细步伐，起劲稳妥开展市场化债转股事情。